Der Robo Advisor Scalable Capital wurde 2014 gegründet. Das Unternehmen ist in München ansässig und agiert als Online-Vermögensverwalter, bietet aber auch Brokermodelle für den aktiven Handel an. In Sachen Anlageprodukte beschränkt sich Scalable Capital auf kostengünstige ETFs. Es stehen insgesamt 23 Risikokategorien zur Auswahl, denen ein konkretes Verlustrisiko zugeordnet ist. Die Empfehlung für die passende Anlagestrategie erhalten Anleger, nachdem die Fragen zu Anlageziel und persönlicher Risikoneigung vollständig beantwortet wurden. Scalable Capital arbeitet mit einem dynamischen Risikomanagement und gehört zu den Marktführern in Europa. Aktuell verwaltet das Unternehmen über +10 Milliarden Euro an Vermögen.
Scalable Capital im Test: Das Angebot im Überblick
- 23 Risikokategorien
- Mindestanlage für private Anleger 1.000 Euro (1 Euro Broker)
- Mindestanlage für Firmenkunden 50.000 Euro
- Sparplan ab 20 Euro bzw. ab 1 Euro im Brokermodell
- Anlage in kostengünstige ETFs
- dynamisches Risikomanagement
- Partnerbank ist Baader Bank
- Kontoeröffnung auch über App mit dem iPhone
Unsere Scalable Capital Erfahrungen im Test
In unseren Scalable Capital Erfahrungen haben wir verschiedene Kategorien unter die Lupe genommen. Unser Ergebnis dazu stellen wir im folgenden Artikel dar. Wo konnte der Münchner Robo Advisor punkten? Wo besteht noch Nachbesserungsbedarf? Wie haben uns bei unserem Test nicht nur auf die Konditionen beschränkt, sondern haben ebenso die Risikokategorien, den Anmeldeprozess und den Kundensupport beleuchtet.
1.Anmelden: Für private Anleger und Firmenkunden möglich
Wer sich bei Scalable Capital anmelden möchte, muss volljährig sein und über ein Girokonto im SEPA-Raum verfügen. Ein Wohnsitz in Deutschland ist nicht Voraussetzung. Es können sich auch Anleger anmelden, die einen Wohnsitz außerhalb von Deutschland führen. Darüber hinaus darf keine Steuerpflicht in den USA bestehen. In unseren Scalable Capital Erfahrungen konnten wir feststellen, dass Eltern für noch minderjährige Kinder ein Konto eröffnen können. Es kann derzeit nur ein Einzelkonto eröffnet werden. Die Eröffnung eines Gemeinschaftskontos ist nicht möglich.
Die Mindestanlage für private Anleger von 1.000 Euro stellt eine weitere Voraussetzung für die Kontoeröffnung dar. Was den Einstieg in die Geldanlage über Scalable Capital für weniger kapitalstarke Anleger wohl schwieriger macht. Während der Kontoeröffnung müssen Anleger ihr Girokonto aufführen, dass als Referenzkonto dient. Bei Scalable Capital erfolgen Auszahlungen nur auf das angegebene Referenzkonto, was zur Sicherheit beiträgt. Auch die Mindestanlage wird per SEPA-Lastschrift vom Referenzkonto abgebucht. Auch Firmenkunden können sich bei Scalable Capital anmelden. Die Anmeldung kann nicht online durchgeführt werden. Es ist erforderlich die Anmeldung, über das dafür vorgesehene Formular zu tätigen. Die Mindestanlage für Firmenkunden beträgt 50.000 Euro.
- Die Mindestanlage für Privatkunden zeigt sich mit 1.000 Euro relativ hoch
- Firmenkunden können die Kontoeröffnung nicht online durchführen
- Auszahlungen erfolgen ausschließlich auf das Referenzkonto des Kunden
2.Konto eröffnen: Zunächst Fragen beantworten
Wer sich umfassend über die Leistungen und Konditionen von Scalable Capital informiert hat und eine entsprechende Anlageentscheidung zugunsten des Unternehmens getroffen hat, gelangt über den Button „Kunde werden“ zur Anmeldung. Die Anmeldung kann durch die Angabe der E-Mail-Adresse gestartet werden. Es wird darum gebeten, dass Kunden Personalausweis beziehungsweise Reisepass, Kontodaten des Girokontos und Steuer-ID bereithalten.
Anleger müssen im nächsten Schritt einen Fragebogen auszufüllen, der zur Ermittlung der passenden Anlagestrategie dient. Jeder Anleger stellt individuelle Anforderungen an die Geldanlage. Daher werden Fragen zum Anlageziel und der persönlichen Risikoneigung gestellt. Dabei sollte bei der Einschätzung der eigenen Risikoneigung nicht über- oder untertrieben werden, sodass die Anlagestrategie die tatsächliche Risikobereitschaft widerspiegelt. Zudem sind noch Fragen zur finanziellen Situation und den Kenntnissen und Erfahrungen mit Wertpapieren zu beantworten. Nachdem der Fragebogen vollständig beantwortet wurde, wird eine Anlagestrategie empfohlen.
Unter dem Feld „Anlagebetrag“ kann dieser geändert werden. Zudem können Anleger sich für einen Sparplan entscheiden. Hier liegen die Mindestsparrate bei 20 Euro und die maximale monatliche Sparrate bei 5.000 Euro. Anleger können keine höhere Risikoklasse auswählen als vorgeschlagen. Jedoch ist es möglich, sich für eine konservativer ausgerichtete Strategie zu entscheiden. Erst, wenn die Angaben zur Anlagestrategie bestätigt wurden, kann die Kontoeröffnung fortgesetzt werden.
Im nächsten Schritt sind noch persönlichen Daten anzugeben und zudem das Girokonto, das als Referenzkonto dienen soll. Nun wird auch die Steuer-ID benötigt. Nachdem das Passwort vergeben und die gemachten Angaben bestätigt wurden, ist noch die Depoteröffnung zu bestätigen. Die depotführende Bank ist die Baader Bank. Zur Legitimierung der Daten ist noch das PostIdent-Verfahren durchzuführen. Weiter besteht die Alternative die Online-Video-Legitimation zu nutzen, was sich als komfortabel erweist.
- Anmeldeprozess beinhaltet mehrere Fragen, um eine passende Anlagestrategie zu ermitteln
- Die persönliche Risikoneigung sollte nicht überschätzt werden
- Sparplan ab regelmäßiger Zahlung von 20 Euro bzw. 1 Euro im Brokermodell möglich
3.Anlagestrategie: 23 Risikokategorien wählbar
Wer sich bereits mit dem Thema Robo Advisor auseinander gesetzt hat, wird wissen, dass sich die Angebote der verschiedenen Anbieter nicht nur in der Höhe der Gebühren unterscheiden können. Bei einigen Robo Advisors gibt es vorgefertigte ETF-Musterportfolios, die eine feste Gewichtung der enthaltenen Anlageklassen vorweisen. So kann sich ein ETF-Musterportfolio aus 70 % Aktien und 30 % Anleihen zusammensetzen. Scalable Capital hingegen wendet ein dynamisches Risikomanagement an. Das Portfolio wird einer Anpassung unterzogen, wenn das Verlustrisiko von der gewählten Risikokategorie abweicht.
Wie sich in unseren Scalable Capital Erfahrungen gezeigt hat, verwendet der Robo Advisor Value-at-Risk (VaR), um das Verlustrisiko anzugeben. Beträgt der angegebene VaR beispielsweise 13 %, dann bedeutet dies, dass es in einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 % nicht zu einem Verlust von über 13 % kommt. Die VaR gibt bei Scalable Capital den Jahresverlust an, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 % nicht überschritten werden soll. Kunden können somit das Verlustrisiko, das mit der Geldanlage einhergeht, einschätzen.
- Bei hohem Value-at-Risk investieren Anleger in eine hohe Risikokategorie
- Der Risikokategorie ist ein bestimmtes Verlustrisiko zugeordnet
- Scalable Capital wendet ein dynamisches Risikomanagement an
4.Gebühren: Übersichtliches Gebührenmodell
Wie wir in unseren Scalable Capital Erfahrungen festgestellt haben, führt das Unternehmen eine prozentuale Gebühr auf, die sich auf das Gesamtanlagevolumen des Kunden bezieht. Es gibt keine Gebührenstufen, wie dies bei verschiedenen anderen Robo Advisors der Fall ist, sondern nur ein „All-in-Gebühr“, die sich auf 0,75 % p.a. beläuft. Der Überblick über das Gebührenmodell gelingt somit leicht, was sich vorteilig zeigt. Insgesamt erweisen sich die aufgeführten Gebühren als branchenüblich.
Die Gebühr enthalten bei Scalable Capital verschiedene Leistungen darunter auch die Konto- und Depotführung. Natürlich ist auch die komplette Vermögensverwaltung in den Leistungen enthalten. Ein Ausgabeaufschlag wird nicht berechnet und auch Gebühren für Ein-und Auszahlungen werden von Scalable Capital nicht veranschlagt. Auch Performance-Gebühren und Kosten für Kickbacks fallen nicht an. Weiter sollten Anleger die Kosten für die ETFs mit einkalkulieren, die sich auf durchschnittlich 0,18 % p.a. belaufen. Sicherlich hängen die Fondskosten von der jeweiligen Zusammensetzung des ETF-Portfolios ab.
- „All-in-Gebühr“ von 0,75 % p.a. auf das Anlagevolumen
- Leistungen wie Depot- und Kontoführung, Vermögensverwaltung und Wertpapiertransaktionen in Scalable Capital Gebühr enthalten
- Fondsgebühren von durchschnittlich 0,18 % p.a.
Drei Broker Gebührenmodelle für den aktiven Handel
Neben der automatischen Vermögensverwaltung bietet Scalable Capital auch die Möglichkeit aktiven Handel zu betreiben. Hierzu offeriert der Anbieter drei verschiedene Modelle zur Auswahl:
FREE Broker
- >800 PRIME ETFs ohne Ordergebühren (verkaufen kostet 0,99 €)
- Sparpläne gebührenfrei
- Weitere Trades 0,99 €
PRIME Broker
- 2,99 € pro Monat (jährliche Zahlung – 35,88 €)
- Sparpläne gebührenfrei
- Alle Trades >250 € gebührenfrei
PRIME+ Broker
- 4,99 € pro Monat (monatlich kündbar)
- Sparpläne gebührenfrei
- Beliebig viele Trades >250 € gebührenfrei
- Zinsen von 2,3 % p.a. auf das Guthaben bis zu 100.000 €
5.Internetauftritt: Informiert ausführlich und übersichtlich
Interessierte Anleger können sich über die Internetplattform von Scalable Capital über das Konzept informieren. Dazu führt das Unternehmen auch das aktuelle Anlageuniversum auf, sodass ein Überblick über die ETFs und die zugehörigen Gesamtkosten schnell gelingt. Weiter arbeitet Scalable Capital in Sachen Informationsbereitstellung mit einigen Grafiken, die zur einfacheren Veranschaulichung dienen. Insgesamt fällt bei unseren Scalable Capital Erfahrungen auf, dass zahlreiche Informationen zur Verfügung gestellt werden. Auch der FAQ-Bereich ist umfangreich gehalten. Jedoch fällt die Orientierung hier etwas schwerer. Des Weiteren stehen auf der Webseite Videos zum Thema zur Verfügung.
Unter Angabe der E-Mail-Adresse können Anleger den kostenlosen Newsletter abonnieren. Bei Scalable Capital konnten wir ein Angebot an Webinaren und Infoabenden bemerken, was nicht alle Robo Advisor bieten. Dabei kann die Anmeldung dazu über die Webseite erfolgen. Wer wissen möchte, wann die Webinare und Infoabende stattfinden, kann dies auch über den Newsletter erfahren. Zudem informiert der Newsletter über Neuigkeiten zum Angebot.
Über die Webseite stellt das Unternehmen verschiedene Vertragsunterlagen zum Download bereit. Der aufgeführte Risikohinweis erweist sich als wissenswert, sodass sich Anleger vor der Geldanlage ausführlich über die Risiken informieren können. Es ist möglich, am Affiliate-Programm teilzunehmen. Dazu ist eine Registrierung beim entsprechenden Partner-Netzwerk erforderlich. Die eigene Webseite kann mit bereitgestellten Werbemitteln bestückt werden. Wenn Neukunden über diese Werbemittel zu Scalable Capital geleitet werden, dann wird dies mit einer attraktiven Vergütung belohnt. Dazu sollten sich Interessierte zunächst mit den Bedingungen vertraut machen. Ein Bonusprogramm konnten wir bei unserem Test nicht entdecken.
- Einladungen zu Webinaren und Infoabenden durch kostenlosen Newsletter erhalten
- Informativer und ausführlicher FAQ-Bereich
- Teilnahme am Affiliate-Programm möglich
6.Zusatzleistungen: Scalable Capital App
Nicht alle Robo Advisor haben eine eigene App, die Kunden über Smartphone oder Tablet nutzen können. Bei Scalable Capital ist das anders. Hier finden Kunden eine kostenlose App vor, die für iOS- und Android-Endgeräte verfügbar ist. Die App kann bei Google Play oder im App Store heruntergeladen werden. Die Bedienung ist nutzerfreundlich konzipiert, was den Umgang mit den einzelnen Funktionen einfach gestaltet.
Über die App ist der Login in das persönliche Konto möglich, sodass Kunden die Performance des ETF-Portfolios auch von unterwegs aus einsehen können. So erhalten Kunden jederzeit volle Transparenz über die Zusammensetzung des Portfolios. Die Geldanlage über Scalable Capital erweist sich gerade für viel beschäftigte Anleger als attraktiv, da sich die Online-Vermögensverwaltung um die Auswahl der ETFs kümmert und die Anlage überwacht. Die App vereinfacht die Geldanlage nochmals, da beispielsweise Portfolioanpassungen auch von unterwegs aus abgerufen werden können. Sogar die Kontoeröffnung ist mit einem iPhone über die App zu realisieren.
- Kostenlose App
- Für mobile Endgeräte mit iOS- oder Android-Betriebssystem
- Kontoeröffnung mit dem iPhone über die App bequem möglich
7.Kundenservice: Live-Chat nutzbar
Was gleich beim Blick auf die Webseite auffiel, war der Live-Chat. Während der Servicezeiten kann dieser dazu genutzt werden, um mit dem Kundenservice in Kontakt zu treten. Die Nutzung des Live-Chats erweist sich als praktisch, daher wird dieser Kanal auch gerne zur Kontaktaufnahme verwendet. Für den direkten Kontakt mit einem Mitarbeiter kann auch die aufgeführte Rufnummer angewählt werden.
Auch hier sind die Servicezeiten von Montag bis Freitag von 09:00 bis 19:00 Uhr zu beachten. Der Kundenservice von Scalable Capital ist am Wochenende nicht erreichbar, was jedoch nicht nachteilig zu bewerten ist. Die Erreichbarkeit ist auch bei anderen Robo Advisors nicht besonders gängig.
Nachrichten können ebenfalls an den E-Mail-Kontakt oder über das Kontaktformular versendet werden. Es wird zudem ein E-Mail-Kontakt für die Presse bereitgestellt. So gelangen entsprechende Anfragen gleich zum richtigen Mitarbeiter. Darüber hinaus bietet das Unternehmen einen Presseverteiler. Um die Pressemitteilungen zu erhalten, ist die Angabe der E-Mail-Adresse nötig. Wer ein Schreiben über den Postweg an Scalable Capital aufgeben möchte, findet auf der Webseite natürlich auch die Postanschrift.
- Hilfreicher Kundenservice auch über Live-Chat erreichbar
- Servicezeiten nicht am Wochenende
- Pressemitteilungen können über den Presseverteiler erhalten werden
8.Einlagensicherung & Regulierung: BaFin-Lizenz
Robo Advisor bieten unterschiedliche Dienstleistungen an, für die entsprechende Genehmigungen erforderlich sind. Scalable Capital verfügt über eine BaFin-Lizenz als Vermögensverwalter. So hat der Online-Vermögensverwalter die Möglichkeit seinen Kunden ein breiteres Dienstleistungsspektrum anzubieten. Bei der Depot- und Kontoführung hat sich Scalable Capital für die Baader Bank als Partner entschieden. Die Kundengelder sind über die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Zudem ist die Baader Bank freiwilliges Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V.
Auch in Bezug auf die Daten der Kunden bietet Scalable Capital überzeugende Maßnahmen, was die Sicherheit betrifft. Daten werden ausschließlich verschlüsselt übertragen. Dazu kommt eine SSL-Verschlüsselung zum Einsatz. Zudem erfolgen regelmäßig Sicherheitsupdates. Um Kunden vor Betrug Dritter zu schützen, erfolgen Auszahlungen nur auf das Referenzkonto des Kunden.
- BaFin-Lizenz als Vermögensverwalter
- Baader Bank freiwilliges Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V.
- Verschlüsselte Übertragung der Daten
9.Fachmeinungen: Mehrfach ausgezeichnet
Es gibt bereits mehrere Pressemeinungen zu Scalable Capital, obwohl der Marktstart des Unternehmens noch nicht lange zurück liegt. Das Unternehmen fand schon Erwähnung bei bekannten Zeitungen wie Münchner Merkur, Handelsblatt, Die Welt und weitere. Die digitale Vermögensverwaltung erlangt immer mehr Aufmerksamkeit bei privaten Anlegern. Wer wissen möchte, was die Presse zu Scalable Capital sagt, kann dies auf der Webseite des Unternehmens nachlesen. Hier werden einige Presseberichte zur Verfügung gestellt.
Scalable Capital konnte beim Vergleichsportal robo-advisor.de klar punkten und wurde aufgrund dessen zum Testsieger in der Kategorie bester Robo Advisor gewählt. Dabei konnte das Unternehmen die Note 1,2 erreichen. Darüber hinaus wurde der Münchner Robo Advisor mit der Auszeichnung Golden Garage FinTechGermany Award geehrt. Hier konnte sich das Unternehmen in der Kategorie „Early Stage“ durchsetzen. Das sollen aber noch nicht alle Auszeichnungen gewesen sein, die Scalable Capital bislang in Anspruch nehmen konnte. Weiter schloss Scalable Capital mit der Note „sehr gut“ ab und wurde zum besten bankenunabhängigen Anbieter gekürt. Die Bewertung erfolgte durch die Redaktion des EXtra-Magazins. Es ist zu erwarten, dass das Unternehmen auch in der Zukunft weitere Auszeichnungen für sich erringen kann.
- Testsieger in der Kategorie „bester Robo Advisor“ beim Vergleichsportal robo-advisor.de
- Auszeichnung Golden Garage FinTechGermany Award
- „Bester bankenunabhängiger Anbieter“ Bewertung erfolgte durch EXtra-Magazin
10.Das Fazit unserer Scalable Capital Erfahrungen
Unser Fazit zu Scalable Capital fällt überzeugend aus, was nicht zuletzt an der großen Auswahl an Risikokategorien liegt. Die Gebührenstruktur erwies sich als übersichtlich und die Gebühren an sich sind nicht überhöht. Lediglich die Höhe der Mindesteinlage für Privatkunden von 1.000 Euro zeigte sich als geringfügiger Nachteil. Durch die BaFin-Lizenz kann das Unternehmen ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen bieten. Bei Scalable Capital gibt es keine Mindestlaufzeit und starre Anlagestrategien.
Um die passende Anlagestrategie zu bestimmen, sind im Laufe der Anmeldung verschiedene Fragen zu Anlageziel und persönlicher Risikoneigung zu beantworten. Der Anmeldeprozess ist, ohne großen Aufwand zu durchlaufen. Es gibt auch für Firmenkunden die Möglichkeit sich bei Scalable Capital anzumelden. Jedoch kann die Kontoeröffnung nur von Privatkunden online durchgeführt werden. Zur Kontoeröffnung gehört auch die Legitimation der Daten, die auch per Online-Video-Legitimation umgesetzt werden kann. Das Konto kann jederzeit unproblematisch gekündigt werden.
Der Service präsentierte sich hilfreich und kundenorientiert. Der Kundenservice ist von montags bis freitags auch über den Live-Chat erreichbar. Zudem beinhalten die Leistungen auch eine App, über die sich Kunden unkompliziert über ein iOS- oder Android-Endgerät einloggen können.
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