Der DAX in der Detailanalyse
Nach der Kurskorrektur im Juni und Juli konnte sich der DAX mit einer dynamischen Bewegung erholen. Im Vergleich zu den US-Aktienmärkten hinkt er jedoch etwas zurück. So konnte zum Beispiel der S&P 500 bereits neue Jahreshöchststände vermelden. Das führt zu der Frage, ob die relative Schwäche des DAX eine ernsthafte Gefahr für den deutschen Aktienmarkt darstellt?
Bild: Tages-Chart des DAX mit Divergenz-Sensor
Der Divergenz-Sensor im oberen Chart ist ein spezieller Indikator, der den Volumen- und Preisfluss ins Verhältnis setzt. Innerhalb des Indikators sehen Sie senkrechte Balken. Ein oranger Balken ist eine bearishe Divergenz und ein grüner Balken ist eine bullishe Divergenz. Die Breite des Balkens deutet auf die Dauer der Divergenz hin.
Während der Aufwärtsbewegung des DAX gab es zuletzt 2 Mal eine bearishe Divergenz. Das bedeutet, der DAX hat eine Kurssteigerung vollzogen, aber mit schwachem Volumen. Es ist eine Schwäche der Käufer und normalerweise ein Einstiegssignal für einen Short-Trade.
Bei beiden bearishen Divergenzen zeigte sich jedoch ein ausgeprägtes Desinteresse der Verkäufer. Das ist eine seltene Situation, die den DAX nach ein bis zwei Ruhetagen wieder zu neuen Höchstkursen trieb. Aufgrund der Schwäche der Verkäufer bleibt der DAX bullish.
Zum Anbieter flatex Investitionen bergen das Risiko von VerlustenFazit der DAX Marktanalyse:
Das Volumenprofil am linken Chart-Rand zeigt, wo die objektiven Widerstände und Unterstützungen des DAX liegen.
Der DAX ist nach unten gut abgesichert mit der Unterstützung bei 9600 Punkten. Das Volumenprofil ist hier am stärksten ausgeprägt. Damit wird auch sichergestellt, wann es für den DAX kritisch werden könnte. Erst bei einem Unterschreiten der Unterstützung droht eine neue Abwärtsbewegung.
Nach oben hin gibt es einen kleinen Widerstand bei 9770 Punkten. Das Volumenprofil zeigt eine kleine Spitze an und sollte normalerweise für den DAX nur eine kleine Hürde sein. Scheitert der DAX jedoch an diesem Widerstand, sollte man von einer Seitwärtsbewegung für die nächsten Tage ausgehen.
Eine hohe Hürde kommt erst bei 9950 Punkten. Das Volumenprofil ist stark ausgeprägt und sollte den Weg nach oben versperren. Hier ist davon auszugehen, dass der DAX den Widerstand erst bei der zweiten oder dritten Berührung überwinden kann.
Neuer Aktientipp: Morphosys Aktie kaufen
Top-Biotechnologie in Deutschland? Ja das gibt es. Das Unternehmen heißt Morphosys und ist im TecDAX gelistet.
Eine Datenbank ist das Herzstück
Die Quelle des Profits entsteht aus der wertvollen Datenbank des Unternehmens. Es ist eine Antikörper-Bibliothek, mit der neue Medikamente entwickelt werden können.
Antikörper sind vereinfacht ausgedrückt Eiweiße, die das Immunsystem als Reaktion auf bestimmte Stoffe bildet. Dadurch entsteht ein Antigen, welches zur Gesundung führt.
Fast uneinholbarer Wettbewerbsvorteil
Die Antikörper-Datenbank ist weltweit die größte, und wurde über viele Jahre aufgebaut. Damit hält Morphosys einen Wettbewerbsvorteil, der nahezu uneinholbar ist. Mit dieser Bibliothek ist es möglich, neue medizinische Produkte extrem kostengünstig und schnell zu entwickeln.
Während die meisten deutschen Biotech-Unternehmen ein oder zwei Produkte entwickeln und auf den Durchbruch warten, hat Morphosys eine ganze Pipeline von mehr als 15 potenziell neuen Produkten.
Viele Partnerschaften mit Pharmaunternehmen
Gleichzeitig hat die Antikörper-Bibliothek zu vielen Partnerschaften mit großen Pharmafirmen geführt. Eine Pharmafirma darf die Bibliothek exklusiv nutzen, wenn sie Morphosys eine Lizenzgebühr bzw. Gewinnbeteiligung zahlt.
Börsenwert nach oben hin offen
Insgesamt hat Morphosys ein tolles Geschäftsmodell. Das Unternehmen ist zukunftssicher aufgebaut und das Wertpotenzial des Unternehmens ist nach oben hin offen. Das macht das Unternehmen für Aktionäre besonders interessant.
Der Börsenwert des Unternehmens beträgt inzwischen ungefähr 1,8 Milliarden Euro. Der Umsatz für 2015 sollte bei 72 Millionen Euro liegen. Die Aktie des Unternehmens war noch nie günstig zu erwerben. Nach Analystenschätzungen hat das Unternehmen ungefähr 380 Millionen Euro Cash zur Verfügung.
Eine gute Basis für die Neuentwicklung von Produkten oder zur Übernahme kleinerer Firmen.
Bild: Kaufempfehlung Morphosys im Wochen-Chart
Der obere Chart zeigt einen Morphosys-Chart mit markierten Kurszielen. Unterhalb zeigt ein Money-Flow mit seiner Lage über der Nulllinie, dass mehrheitlich Geld in die Aktie fließt.
Die Aktie befindet sich in einem stabilen Aufwärtstrend. Für Kursphantasie gibt es viele Argumente. Deshalb bleibt die Aktie auch ein Liebling der Analysten. Bei Morphosys hat man immer das Gefühl, dass jederzeit eine Knallermeldung herauskommt, die den ganz großen Durchbruch für das Unternehmen bringt.
Der Money-Flow war in der Vergangenheit stets ein guter Signalgeber für einen Long-.Einstieg. Immer dann, wenn der Money Flow zurück fiel und sich in der Nähe der Nulllinie bewegte, gab es ein sehr gutes Einstiegssignal. Es spricht nichts dagegen, dass es sich wiederholt.
